На ведущем финансовом портале Беларуси MYFIN вышла статья управляющего партнера Art Legal Николая Артемьева: «У компаний появится новый способ заработка? Разбор изменений по небанковскому факторингу».
Ниже приводим текст статьи:
В ноябре 2024 вступают в силу изменения в Гражданский и Банковский кодексы, установленные законом Республики Беларусь № 312-З от 13 ноября 2023 года. О том, на что компаниям следует обратить внимание в теме факторинга, и как поменяются условия по договорам факторинга, рассказал Николай Артемьев, управляющий партнер юридической фирмы Art Legal.
Одно из важных нововведений не только для участников финансового рынка, но и в целом для бизнеса – исключение факторинга из банковских операций, и закрепление возможности выступать в качестве фактора коммерческой организации. В настоящей статье разберемся, что такое факторинг, и чем указанные изменения могут быть интересны бизнесу.
Что такое факторинг?
Факторинг (также называется, как финансирование под уступку денежного требования) представляет собой финансовый инструмент, в рамках которого кредитор уступает фактору за вознаграждение свое денежное требование (передает дебиторскую задолженность) к должнику, а фактор перечисляет деньги кредитору с правом дальнейшего их взыскания с должника.
Факторинг широко используется компаниями, которые продают товары и услуги на условиях отсрочки платежа. С его помощью поставщик получает финансирование раньше, уступая фактору право требовать оплату за поставленный товар или услугу от покупателя.
По сути, факторинг позволяет продавцу товара или услуги получить деньги в более ранний срок, чем это предполагает договор купли-продажи или оказания услуг, в котором предусмотрена отсрочка платежа (скажем 90 или 180 дней). Это позволяет поддерживать обороты компании и не допустить «кассового разрыва», что дает возможность использовать оборотные средства на нужды бизнеса.
Можно также сказать, что факторинг несет обеспечительную (гарантийную)функцию для поставщика товара или услуги. Поскольку еще на этапе заключения договора купли-продажи с покупателем, поставщик может заключить договор факторинга для хеджирования рисков неплатежа со стороны контрагента.
Как сейчас работает факторинг?
Сегодня для совершения факторинговых сделок фактору необходима лицензия Нацбанка. Поэтому такая деятельность регулируется Банковским кодексом.
Для легализации небанковского факторинга его регулирование исключается из Банковского кодекса и «переносится» в Гражданский кодекс, как нормативный правовой акт более общего характера и широкого применения.
Денежное требование к другому лицу или по сути дебиторская задолженность является самостоятельным активом, который может выступать предметом залога в качестве имущественных прав и т.п.
Отсутствие возможности для коммерческих организаций выступать в качестве фактора, совершая факторинговые сделки за вознаграждение, на наш взгляд, сдерживает потенциал факторинга как финансового инструмента, поскольку заключение подобных сделок без лицензии Нацбанка запрещается.
Договор факторинга
По сути факторинг представляет собой продажу денежного требования. Однако юридически это оформляется не путем заключения договора купли-продажи, а путем заключения договора факторинга, предметом которого является уступка денежного требования.
Предмет договора факторинга
Предметом договора факторинга является денежное требование. При этом, денежное требование может быть, как уже существующее, так и требование, которое возникнет в будущем.
Договор факторинга может быть заключен как одновременно с заключением договора купли-продажи, срок платежа по которому не наступил, так и после возникновения просроченной задолженности покупателя перед продавцом.
По договору факторинга могут оказываться дополнительные услуги, в т.ч. управление дебиторской задолженностью кредитора, осуществление учета денежных требований к должникам, осуществление прав по денежным требованиям клиента и др.
Пример:
Оптовая компания (продавец) заключила договор поставки товара с торговой сетью (покупатель). Договором купли-продажи предусмотрена отсрочка платежа 90 дней. В то же время, оптовой компании необходимы денежные средства для дальнейших закупок товара у производителей, в т.ч. за рубежом. Оптовая компания после отгрузки заключает договор факторинга. Фактор перечисляет деньги продавцу. После наступления срока платежа по уступленному требованию фактор вправе требовать исполнения должником денежного требования.
Следует сказать, что денежные требования по обязательствам физических лиц, не связанных с осуществлением предпринимательской деятельности, не могут быть предмета договора факторинга.
Так, требование из договора купли-продажи по оплате жилого дома или автомобиля, приобретаемого для личных нужд, не может быть предметом факторинга.
Действительность уступки
Уступка денежного требования фактору является действительной, даже если между кредитором и должником существует соглашение о ее запрете (ограничении). Такое правило сохраняет для кредитора в любой момент возможность получить финансирование, обратившись к факторинговой компании.
Вознаграждение
Фактор получает вознаграждение от кредитора обычно в форме дисконта, т.е. разницы между суммой денежного обязательства должника и суммой, выплачиваемой фактором кредитору, и иных формах.
Формы, размер вознаграждения, способ его расчета и порядок уплаты определяются договором факторинга.
Условиями договора факторинга дополнительно могут быть предусмотрены иные виды вознаграждения, выплачиваемого фактором. К примеру, за управление дебиторской задолженностью и иные дополнительные услуги, если это предусмотрено договором факторинга.
Стороны договора факторинга
В факторинговой сделке обычно участвуют три стороны: кредитор (он же продавец по договору купли-продажи), должник (покупатель) и фактор.
В качестве кредитора и должника может выступать любая коммерческая организация. В качестве фактора – коммерческая организация, соответствующая требованиям, установленным законодательными актами.
Фактор выступает в качестве стороны, которая финансирует кредитора в его обязательстве с должником. В обмен на это фактор приобретает денежное требование по договору купли-продажи к должнику.
Риски фактора
После передачи фактору денежного требования, фактор принимает на себя риски ненадлежащего исполнения покупателем обязательств по договору купли-продажи по оплате.
В зависимости от степени принимаемого риска выделяют факторинг без права регресса и факторинг с правом регресса.
Факторинг без прав регресса не дает фактору права взыскать недостающие средства с кредитора в случае невозможности взыскания средств с должника.
Факторинг с правом регресса обязывает кредитора возместить фактору денежные средства, которые не были оплачены должником.
Очевидно, что факторинг без права регресса представляет собой более дорогой механизм финансирования, поскольку несет больше рисков для фактора.
Требования к факторам
В качестве фактора может выступить только коммерческая организация. Также, безусловно, факторинговые сделки по-прежнему смогут совершать банки, только не в рамках «банковских операций», а в рамках «иной деятельности, осуществляемой банками».
Требования к коммерческим организациям, которые вправе совершать факторинговые сделки и выступать в качестве фактора, будут дополнительно установлены Указом Президента.
По информации Национального банка, планируется, что Нацбанк будет вести Реестр факторов, не являющихся банками; будут установлены квалификационные требования к собственникам, руководству таких организаций; требования к раскрытию информации и представлению отчетности; в сфере противодействия отмывания денег и финансирования терроризма (ПОД/ФТ).
Также ожидается, что Национальный банк будет наделен полномочиями по регулированию и контролю такой деятельности: с учетом изменений экономической и правовой конъюнктуры при необходимости Нацбанк будет вправе устанавливать для факторов (не являющихся банками) финансовые нормативы, требования к системе управления рисками, формированию резервов.
Открытым остается также вопрос: будет ли небанковский факторинг исключительным видом деятельности или компания сможет одновременно заниматься и иными видами предпринимательской деятельности (например, торговой или производственной деятельностью). Исходя из положений Гражданского кодекса, на наш взгляд, данный вид деятельности не будет исключительным и компания сможет заниматься любыми другими видами деятельности.
Касательно требований к факторам, полагаем, что в Указе по небанковскому факторингу может быть заимствован принципы и подходы регулирования лизинговой деятельности, когда при отсутствии систематического характера (к примеру, для лизинговой деятельности – это до 3 договоров в год) и не превышения определенного порога по суммам операций в календарном году (для лизинга 10000 базовых величин), коммерческие организации не подлежат включению в реестр, а также вправе не соблюдать иные регуляторные требования, касающиеся требований к факторам
Вместе с тем, после принятия Указа станет окончательно понятно – какие регуляторные требования будут установлены для коммерческих организаций, планирующих осуществлять небанковский факторинг, а также насколько этот вид деятельности будет востребован бизнесом.
Что в итоге?
По нашему мнению, легализация небанковского факторинга должна способствовать развитию альтернативного банковскому финансированию торговых операций. Это создает предпосылки для появления нового сегмента бизнеса, специализирующегося на торговле «дебиторской задолженности», в том числе появлению так называемых коллекторских компаний.
В то же время, важно, какие требования будут установлены к коммерческим организациям, планирующим осуществлять факторинговые операции и выступать в качестве факторов.
Появились вопросы или комментарии — свяжитесь с нами!
